Lộ loạt vi phạm trong quản lý tài sản và giao dịch ký quỹ

Ngày 23/9/2026, Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 551 xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán đối với Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt hay còn gọi là VDSC. Tổng số tiền phạt áp dụng cho doanh nghiệp này lên tới 712,5 triệu đồng vì bốn hành vi sai phạm khác nhau trong quá trình vận hành hệ thống giao dịch.

Mức phạt 187,5 triệu đồng được áp dụng đối với hành vi không thực hiện quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của công ty chứng khoán. Tại một số thời điểm nhất định, Chứng khoán Rồng Việt đã để phát sinh các giao dịch chuyển tiền từ tài khoản chuyên dụng đến tài khoản thanh toán của công ty. Mục đích của việc điều chuyển này là thanh toán lãi vay cho khoản vay mua trái phiếu của VDSC và phục vụ hoạt động giao dịch ký quỹ. Cơ quan quản lý cũng phát hiện công ty có một tài khoản chuyên dụng đồng thời được sử dụng làm tài khoản thanh toán chung.

Hai vi phạm tiếp theo đều bị áp dụng mức phạt 137,5 triệu đồng cho mỗi hành vi liên quan trực tiếp đến việc nhận lệnh và cấp margin cho nhà đầu tư. Cụ thể, công ty đã cho một số khách hàng đặt lệnh mua chứng khoán khi chưa có đủ tiền trên tài khoản giao dịch. Cùng với đó, Chứng khoán Rồng Việt cũng vi phạm quy định khi cho khách hàng thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản trong một số thời điểm.

Án phạt nặng nhất cho dịch vụ tài chính chưa được phép

Khung tiền phạt lớn nhất trị giá 250 triệu đồng được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước áp dụng đối với hành vi vi phạm quy định về việc cung cấp dịch vụ tài chính khác. Theo quy định pháp luật, các dịch vụ này phải báo cáo và được sự chấp thuận bằng văn bản của cơ quan quản lý trước khi triển khai, hoặc phải có quy định hướng dẫn cụ thể từ cơ quan nhà nước có thẩm quyền.

Kết quả thanh tra chỉ rõ trong giai đoạn từ ngày 22/7/2024 đến ngày 17/8/2026, Chứng khoán Rồng Việt đã tự ý thực hiện ký kết hợp đồng cung cấp dịch vụ quản lý tài sản bảo đảm đối với cổ phần thế chấp cho khách hàng. Đáng chú ý là công ty thực hiện dịch vụ này khi chưa có ý kiến chấp thuận bằng văn bản của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Phải đến ngày 30/12/2025, doanh nghiệp mới chính thức báo cáo cơ quan chức năng về việc đăng ký cung cấp dịch vụ này.

Cùng với việc phải nộp 712,5 triệu đồng tiền phạt vào ngân sách, Chứng khoán Rồng Việt còn phải chịu thêm hình phạt bổ sung mang tính răn đe. Quyết định xử phạt buộc công ty chứng khoán này phải thực hiện biện pháp khắc phục hậu quả là dừng ngay việc cung cấp dịch vụ tài chính chưa được phép nêu trên, đồng thời chấm dứt hoàn toàn hoạt động quản lý tài sản bảo đảm đối với cổ phần thế chấp của khách hàng.