Chi tiết phương án tất toán trái phiếu và kết quả huy động mới

Căn cứ theo nghị quyết ban hành ngày 09/11/2026, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Lộc Phát Việt Nam (mã chứng khoán LPB) dự kiến chốt danh sách người sở hữu trái phiếu vào ngày 21/12 để thực hiện tất toán toàn bộ lô trái phiếu mang mã LPB121036. Giao dịch mua lại được ấn định vào ngày 30/12/2026, đánh dấu thời điểm tròn 5 năm kể từ ngày phát hành và sớm hơn 5 năm so với lịch đáo hạn ban đầu.

Tổng mệnh giá của lô trái phiếu đợt này ghi nhận mức 173,1 tỷ đồng. Phía ngân hàng sẽ thực hiện mua lại với giá trị bằng 100% mệnh giá cộng thêm phần lãi phải trả theo đúng các điều khoản đã cam kết. Áp dụng mức lãi suất kỳ thứ 5 là 7,4%/năm, tổng số tiền gốc và lãi mà tổ chức tín dụng này dự kiến thanh toán cho các nhà đầu tư ước tính khoảng 185,9 tỷ đồng.

Cùng thời điểm thực hiện phương án mua lại, LPBank cũng báo cáo hoàn tất đợt chào bán trái phiếu ra công chúng với khối lượng huy động thành công gần 2.955,2 tỷ đồng, đạt tỷ lệ 74,19% tổng giá trị chào bán. Chi tiết dòng tiền huy động cho thấy trái phiếu kỳ hạn 7 năm thu hút lượng vốn lớn nhất với 1.696,3 tỷ đồng, tiếp theo là kỳ hạn 8 năm đạt 1.247,9 tỷ đồng, trong khi dòng trái phiếu kỳ hạn 10 năm chỉ huy động được gần 11 tỷ đồng. Các lô trái phiếu phát hành mới có mức lãi suất kỳ đầu dao động từ 9,68% đến 9,8%/năm, cao hơn mức 7,4%/năm của lô trái phiếu đang chuẩn bị mua lại. Riêng đối với kỳ hạn 10 năm, biên độ lãi suất được thiết lập ở mức 3,9%/năm, tăng 1,7 điểm phần trăm so với lô trái phiếu phát hành hồi năm 2021.

Chiến lược cơ cấu vốn cấp 2 và áp lực chi phí lãi vay

Lô trái phiếu LPB121036 đang được thực hiện tất toán thuộc nhóm nợ thứ cấp đủ điều kiện tính vào nguồn vốn cấp 2 của ngân hàng. Theo các quy định hiện hành về an toàn hoạt động của tổ chức tín dụng, giá trị nợ thứ cấp được công nhận vào vốn cấp 2 sẽ bị khấu trừ giảm dần mỗi năm 20% trong khoảng thời gian 5 năm cuối cùng trước khi đáo hạn. Do đó, việc kích hoạt điều khoản mua lại đúng mốc 5 năm là nghiệp vụ tài chính cần thiết giúp LPBank loại bỏ nguồn vốn không còn mang lại hiệu quả tối ưu cho hệ số an toàn vốn.

Quyết định tái cơ cấu danh mục trái phiếu được đưa ra khi quy mô nợ từ giấy tờ có giá của ngân hàng đang liên tục mở rộng. Dữ liệu từ báo cáo tài chính quý 3 năm 2026 cho thấy dư nợ trái phiếu của LPBank tính đến ngày 30/09 đạt 33.294,6 tỷ đồng, ghi nhận mức tăng gần 20% so với thời điểm đầu năm. Trong cơ cấu này, nhóm trái phiếu có kỳ hạn trên 5 năm chiếm tỷ trọng áp đảo với hơn 50%.

Quy mô trái phiếu lưu hành lớn đã tạo ra áp lực nhất định lên cấu trúc chi phí của doanh nghiệp. Tổng chi phí trả lãi từ hoạt động phát hành giấy tờ có giá trong 9 tháng đầu năm 2026 đã lên tới 3.987,1 tỷ đồng, tăng mạnh 57,5% so với cùng kỳ năm trước. Việc chủ động thanh lý các lô trái phiếu đến hạn khấu trừ vốn cấp 2 sẽ giúp LPBank có thêm dư địa để thu xếp các nguồn vốn huy động mới hiệu quả hơn, kiểm soát chi phí lãi vay và phục vụ cho kế hoạch tăng trưởng tín dụng dài hạn.