Án phạt từ cơ quan quản lý và những sai lệch về số liệu tài chính

Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vừa chính thức ban hành Quyết định số 669/QĐ XPHC về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán đối với Công ty Cổ phần Đầu tư Đức Trung. Tổng mức phạt tiền áp dụng cho tổ chức này lên tới 267,5 triệu đồng. Trong đó, cơ quan quản lý phạt 92,5 triệu đồng đối với hành vi không công bố thông tin đúng quy định pháp luật. Cụ thể, Đầu tư Đức Trung đã không gửi các tài liệu quan trọng cho Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội bao gồm báo cáo tình hình sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu được kiểm toán năm 2023 và thông tin về việc chậm thanh toán gốc, lãi đối với lô trái phiếu mã DTIH2223001 có lịch đáo hạn vào ngày 04/11/2025.

Nghiêm trọng hơn, doanh nghiệp này phải chịu thêm mức phạt 175 triệu đồng do có hành vi công bố thông tin sai lệch. Các tài liệu kiểm tra chỉ ra rằng, tại văn bản báo cáo tình hình thanh toán gốc và lãi trái phiếu năm 2023, Đầu tư Đức Trung khai báo số tiền lãi phải thanh toán và đã thanh toán tại ngày 04/11/2023 cùng là 6.409.315.068 đồng. Tuy nhiên, đối chiếu với các chứng từ do chính công ty cung cấp, con số thực tế phải thanh toán và đã thanh toán tại ngày này chỉ là 6.049.315.068 đồng.

Sự thiếu đồng nhất về số liệu không chỉ xuất hiện một lần. Doanh nghiệp tiếp tục công bố sai lệch các thông tin tương tự tại báo cáo tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu năm 2024 và kỳ báo cáo bán niên năm 2025 so với hồ sơ gốc. Cùng với biện pháp phạt tiền, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã yêu cầu Đầu tư Đức Trung phải thực hiện thủ tục hủy bỏ hoặc đính chính lại toàn bộ các thông tin sai lệch theo đúng quy định.

Pháp nhân Đầu tư Đức Trung được thành lập từ tháng 06/1994, hoạt động trọng tâm trong lĩnh vực thương mại dịch vụ, phát triển dự án và quản lý tài sản. Bộ máy lãnh đạo hiện tại của doanh nghiệp được điều hành bởi hai người đại diện theo pháp luật gồm Chủ tịch Hội đồng quản trị Trần Đăng Quân sinh năm 1990 và Giám đốc Nguyễn Hoàng Quân sinh năm 1988.

Cấu trúc lô trái phiếu trăm tỷ và danh mục tài sản đảm bảo

Lô trái phiếu mang mã DTIH2223001 là tâm điểm của các quyết định xử phạt nêu trên. Hồi tháng 11/2022, Đầu tư Đức Trung đã huy động thành công 100 tỷ đồng thông qua việc phát hành lô chứng khoán nợ này. Cấu trúc kỳ hạn ban đầu được thiết kế là 12 tháng với lịch đáo hạn rơi vào ngày 04/11/2023. Dù vậy, tổ chức phát hành sau đó đã đàm phán và được người sở hữu trái phiếu chấp thuận kéo dài kỳ hạn lên thành 36 tháng, đẩy ngày đáo hạn mới sang ngày 04/11/2025.

Mặc dù thông tin chi tiết về danh tính trái chủ và mức lãi suất không được công bố rộng rãi, danh mục tài sản đảm bảo cho khoản nợ 100 tỷ đồng này lại có quy mô rất lớn và phức tạp. Theo phương án phát hành, gói tài sản thế chấp bao gồm hơn 9 triệu cổ phần của Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Vina2 cùng 2 triệu cổ phần của Công ty Cổ phần Đầu tư MST thuộc sở hữu của bên thứ ba. Bên cạnh đó, gói đảm bảo còn có 120 tỷ đồng vốn góp của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Trainco tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Quận 3, quyền sử dụng đất tại số 23 Nguyễn Huy Tưởng được định giá hơn 30 tỷ đồng và toàn bộ nguồn thu hoa hồng từ việc phân phối dự án I Tower Quy Nhơn.

Nguồn vốn 100 tỷ đồng huy động được doanh nghiệp phân bổ cho dự án hợp tác đầu tư cải tạo nâng cấp tòa nhà văn phòng tại số 487 đến 489 Điện Biên Phủ, Thành phố Hồ Chí Minh. Một phần vốn khác được sử dụng để mua sắm trang thiết bị khai thác kinh doanh và thực hiện các dự án cung cấp vật liệu xây dựng theo hợp đồng dài hạn. Thương vụ huy động vốn này có sự tham gia của Công ty Cổ phần Chứng khoán HD trong vai trò tổ chức tư vấn phát hành, đại lý lưu ký và thanh toán, trong khi HDBank đảm nhận vị trí tổ chức quản lý tài sản đảm bảo.