Kế hoạch chào bán cổ phiếu và phương án phân bổ nguồn vốn

Tài liệu chuẩn bị cho Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 của Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (Mã chứng khoán: PDR) ghi nhận chi tiết phương án huy động vốn quy mô lớn. Doanh nghiệp dự kiến chào bán tối đa 199,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 5:1. Với mức giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu, Phát Đạt có thể thu về gần 1.996 tỷ đồng. Mức giá này thấp hơn đáng kể so với thị giá đang giao dịch quanh mức 16.000 đồng/cổ phiếu và dưới giá trị sổ sách 12.400 đồng/cổ phiếu. Ban lãnh đạo cho biết việc ấn định mức giá này được tính toán dựa trên điều kiện thị trường thực tế để tạo điều kiện cho cổ đông tiếp tục đồng hành gắn bó với doanh nghiệp.

Bên cạnh đợt huy động vốn mới, doanh nghiệp cũng trình phương án trả cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 10%, tương ứng việc phát hành tối đa gần 120 triệu đơn vị. Nguồn chi trả khoảng 1.197 tỷ đồng được lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của năm 2025. Nhìn lại hoạt động kinh doanh năm qua, Phát Đạt ghi nhận tổng doanh thu 2.954 tỷ đồng và lãi ròng 515 tỷ đồng, cao gấp ba lần năm trước nhờ nguồn thu lớn từ hoạt động chuyển nhượng cổ phần tại các công ty con.

Trọng tâm thâu tóm dự án Đà Nẵng và mở rộng quỹ đất TP.HCM

Đi sâu vào kế hoạch sử dụng nguồn vốn mới, Phát Đạt ưu tiên phân bổ khoảng 1.550 tỷ đồng cho dự án ven sông Hàn tại Đà Nẵng. Trong đó, 921 tỷ đồng được dùng để mua lại 99% cổ phần tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point từ cá nhân ông Võ Ngọc Châu, qua đó trực tiếp nắm quyền chi phối pháp nhân sở hữu dự án. Khoản 629 tỷ đồng còn lại sẽ được doanh nghiệp dùng để góp vốn xây dựng. Dự án mang tên thương mại Hàn River có quy mô 8.845 m2 nằm tại các lô A1-12, A1-13, A1-14 đường Như Nguyệt, quận Hải Châu, được định hướng phát triển thành tổ hợp căn hộ du lịch, văn phòng và thương mại cao 35 tầng nổi.

Ngoài dự án trọng điểm tại Đà Nẵng, 300 tỷ đồng từ đợt phát hành dự kiến được giải ngân để mua cổ phần tại Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Dịch vụ AKYN, chủ đầu tư dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám, Quận 3, TP.HCM. Tổng giá trị thương vụ để sở hữu 50% vốn tại pháp nhân này lên tới 1.350 tỷ đồng. Do đó, phần vốn thiếu hụt sẽ được Phát Đạt bù đắp từ dòng tiền kinh doanh hoặc huy động từ các tổ chức tín dụng. Dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám có tổng mức đầu tư 5.500 tỷ đồng, hiện đã hoàn tất pháp lý và đang thi công phần hầm. Với việc đẩy mạnh thi công và mở bán các dự án chiến lược, doanh nghiệp kỳ vọng lợi nhuận năm 2026 có thể tăng trưởng ít nhất gấp đôi so với kết quả thực hiện của năm 202