Cơ cấu dư nợ thông qua mua lại hai lô trái phiếu

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) vừa thông qua phương án mua lại trái phiếu trước hạn lần một trong năm 2026. Tổng giá trị của đợt thanh toán nợ sớm này được xác định ở mức 6.200 tỷ đồng. Động thái này nhằm mục đích điều tiết nguồn vốn và tối ưu hóa chi phí huy động để đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh hiện tại.

Cụ thể, Agribank lên kế hoạch mua lại trước hạn lô trái phiếu mã VBA12127 thông qua hình thức thỏa thuận. Lô trái phiếu này có giá trị lưu hành 1.200 tỷ đồng, thuộc đợt phát hành riêng lẻ lần một năm 2021. Khởi nguồn từ ngày 30/8/2021 với kỳ hạn 10 năm, lô trái phiếu này áp dụng lãi suất thả nổi bằng tổng lãi suất tham chiếu cộng với biên độ và dự kiến đáo hạn vào năm 2031. Giá mua lại và ngày thực hiện giao dịch cụ thể sẽ do Tổng Giám đốc quyết định dựa trên thỏa thuận với trái chủ.

Bên cạnh đó, Agribank cũng chuẩn bị nguồn tiền để tất toán trước hạn lô trái phiếu mã VBA12505 theo quyền của người sở hữu. Đây là lô trái phiếu có quy mô 5.000 tỷ đồng, được phát hành ngày 25/12/2025 nhằm huy động vốn cho các dự án tín dụng xanh. Với kỳ hạn 2 năm và lãi suất cố định 5,8%/năm, lô trái phiếu này vốn dự kiến đáo hạn vào cuối năm 2027. Ngày thực hiện quyền mua lại được ấn định vào 25/12/2026 với giá thanh toán bằng 100% mệnh giá. Nguồn tiền thanh toán cho cả hai lô trái phiếu được trích từ nguồn vốn kinh doanh nội tại và các nguồn hợp pháp khác theo quy định.

Thu nhập lãi thuần và biên lợi nhuận mở rộng

Việc Agribank chủ động dùng lượng tiền mặt lớn để tất toán nợ gốc dài hạn phản ánh năng lực thanh khoản dồi dào và hiệu quả kinh doanh cải thiện trong năm tài chính 2026. Báo cáo tài chính riêng lẻ soát xét bán niên cho thấy thu nhập lãi thuần trong sáu tháng đầu năm đạt hơn 38.206,5 tỷ đồng, tăng 10,8% so với cùng kỳ năm trước.

Khả năng mở rộng biên lãi thuần cùng với việc kiểm soát chi phí đã giúp lợi nhuận sau thuế của ngân hàng tăng vọt 41,9%, đạt gần 14.804,2 tỷ đồng. Sự tăng trưởng ở các chỉ tiêu sinh lời cốt lõi tạo ra bộ đệm vốn vững chắc, giúp nhà băng này chủ động trong các quyết định tái cơ cấu kỳ hạn và chi phí vốn.

Trên bảng cân đối tài sản, quy mô hoạt động của Agribank tiếp tục xu hướng mở rộng. Tổng tài sản tính đến ngày 30/6/2026 đạt hơn 2,8 triệu tỷ đồng, tăng 4,5% so với số liệu đầu năm. Cơ cấu tài sản chủ yếu tập trung vào hoạt động tín dụng, với dư nợ cho vay khách hàng đạt hơn 2 triệu tỷ đồng, tương đương tỷ trọng 72,4%. Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả xấp xỉ 2,7 triệu tỷ đồng, trong đó tiền gửi của khách hàng đóng vai trò nguồn vốn giá rẻ nền tảng với quy mô gần 2,3 triệu tỷ đồng, chiếm tới 85% tổng nguồn vốn huy động.